民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一(yī)展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流(liú)交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一(yī)个视角观(guān)察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些(xiē科兴是美国的还是中国的)能(néng)够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源的(de)数(shù)量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参(cān)会客户(hù)及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把握更长趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五点特征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增(zēng)多(duō)。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意(yì)味着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出(chū)口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快(kuài)速(sù)增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表示(shì)今年对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出(chū)口(kǒu)压力明显科兴是美国的还是中国的更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开展，我们(men)前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观(guān)察中国当下(xià)出(chū)口现状以及中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的(de)拓客(kè)渠(qú)道，能(néng)够集(jí)中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不(bù)意(yì)味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内(nèi)海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统计的出口订(dìng)单主要与之前客(kè)户签订的老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的(de)进出口商品展会(huì)，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋势(shì)提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉及(jí)商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计(jì)参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交(jiāo)会反映当(dāng)前(qián)外贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会客流量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流(liú)来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充(chōng)分时，境(jìng)内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中(zhōng)科兴是美国的还是中国的，欧美客户数量明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采(cǎi)购(gòu)商(shāng)已(yǐ)经不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同企业之间感受存(cún)在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外(wài)需(xū)求(qiú)较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存(cún)在订单(dān)略增(zēng)的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌(pái)的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发(fā)达(dá)国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实行第(dì)四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对(duì)外(wài)关(guān)税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到(dào)的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研(yán)企业认为转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏观调(diào)研系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

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